看看美国证交会如何打击金融不法行为

Tom

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证交会持续打击金融不法行为（美国）

美国能源服务公司哈里勃顿表示同意美国证券交易委员会延长对这家公司的调查。这是最近一系列受到证交会调查的最新的一条消息。专家认为，证交会在保护投资人利益和保证美国金融秩序方面发挥着重要的作用。

关注美国金融市场的人士几乎每天都会看到“证交会”的大名。它就象警察与罪犯的关系一样，同五花八门的金融不法行为进行不懈的斗争，在打击犯罪的同时保护投资者的权益，使美国的金融市场能够健康有效地运行。

*近期案例*

随便查阅一下最近几天的金融新闻就能够发现这样的观察是符合实际的。
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11月2号，美国哈里勃顿公司表示，同意证交会提出的延长对这家能源服务业巨头的调查。调查的内容是哈里勃顿公司涉嫌对尼日利亚政府官员行贿的指控。据报道，这家公司在尼日利亚博尼岛气化中心的扩建工程中可能对尼日利亚官员“不恰当地”支付了某些款项。美国司法部也在对这个案子展开刑事调查。
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11月1号，美国奶油食品公司“迪恩食品”在一份声明中表示，证交会准备对这家公司的股票选择权的一些做法进行非正式调查。
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: E8 e! j/ y2 {5 `* a前一个时期美国股市上最活跃的饮料公司“汉森天然公司”几天前承认，证交会已经开始对它的股票选择权做法进行调查。公司从1996年到现在约10年期间所发行的股票选择权都要接受全面的审查。汉森公司的股票在过去的半年多时间里最高上涨了两倍多。不过，在证交会对汉森进行调查的消息出来之后，它的股票价格开始回落。

$ ?& ]# J+ R2 Y+ @5 n: L9 D与此同时，证交会对汽车零件经销商德尔菲的前首席执行官和首席财务官等13名高管人员立案调查，指控他们在2000年到2004年之间掩盖公司濒临破产的真相，操纵公司报表，欺骗投资人。
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投资银行摩根大通银行日前也收到证交会的通知，说要摩根大通就它的投资部门跟基金管理服务公司BISYS集团之间的关系提供情况。BISYS集团由于欺骗投资人而被罚巨款。
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# q& M, x, V% T2 P这只是我们在最近几天内随意挑出来的几个案例。美国证交会每年处理的这类案子数目有好几百件。
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*保护投资者和资本市场*
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6 h8 H. M/ g/ l' M% ~4 s8 `4 c美国企业研究所高级研究员、金融机构专家阿历克斯.波洛克在接受采访的时候介绍说，证交会从1933年成立以来在完成国会所赋予的两大使命方面做出了突出的成绩。
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“证交会得到国会赋予的两项使命，一是尽力保护投资者不受奸诈的内线人物的欺骗，二是尽力保证资本市场的有效运转和正常功能。 在这两个方面，证交会发挥了很大的作用。这个机构体现了金融市场的一个很好的理论，一个根本性的思路，这就是不要告诉人们怎么做，而是让大家对自己要做的事情说实话，提供真实的信息，让大家自己做决定。”

*组织结构*

, _8 E: m! F6 j1 D; @证交会是联邦政府的一个机构，直接向国会负责。这个委员会有五名委员，全部由总统任命，下设四个部门，18个办公室。工作人员有3100人，在全国各地设有11个区域办公机构。总部设在华盛顿。
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: ]" Z5 e2 R$ K( n* E, x证交会监管的对象主要是证券机构，有证券交易所、证券经纪和交易机构，投资咨询机构和共同基金等。据证交会提供的资料，它的主要关注的问题是如何保证重要市场信息的披露，公平交易的维护和舞弊行为的防御。

*有力有效也有限*

) h, g) Z: `: L! K8 y不过，金融市场问题专家波洛克指出，证交会虽然拥有很大的权力和庞大的人力、物力资源，在打击犯罪方面具有很高的效率，但并不可能彻底扫除金融市场的各种违法和犯罪活动。
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8 A. G9 r/ i1 X* p& m2 l7 M“回头看看金融市场的历史，10年10年地数，从40年代，50年代，60年代，70年代，直到21世纪的第一个十年，每十年都 有一些重大的金融欺诈案件和金融丑闻。各种问题从来就没有停止过。这跟人的本性有关，跟市场的本性有关，都想通过某些欺骗手段来为自己谋好处。”

% s+ d5 ^" [6 H/ J# S波洛克表示，证交会跟警察差不多，既要打击犯罪活动，又不能为了打击犯罪而无限制地扩大警察的权力，让警察无处不在，无所不能，那样就会大大提高执法费用，也会侵犯人们的个人权益，影响人们的正常生活。波洛克认为，证交会存在的意义就是把这些违法活动限制在最低程度，以保证市场的健康运行为目标。