丹尼说 - 到底什么是年金保险(2)

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文章来源：www.sunqueen.ca

6 q" A; v& p$ `6 [+ w! O+ D, }前言：
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& g0 e, v# \. S$ E1 }9 g本站之前写过一篇关于年金保险的介绍文章，出发点是希望完全不了解的朋友能够大概知道什么是年金。

本文作为第二篇专题文章，主要是更深入的介绍一下产品特点。而annuity是底层产品，各家保险公司都有，但特点略有不同。所以为了展开讲就不得不选择特定公司，这里选用的是Canada life公司的annuity产品。

% b' \9 U: G- a# D0 D/ m( D! H备注：保险行业产品分类可以参考本站的保险业务视图。大家购买时，喜欢货比三家，但为了进行比较，一定要知道底层产品是什么，而不是仅仅看包装。比如比较两个公司的退休方案，养老规划或传承方案，这些都是包装名称，而不是其核心底层产品。

( r' k2 I  y% G" x如下文章有些枯燥概念，如果您不喜欢研究细节，就像买汽车只关心外表和价格，那就直接联系我讲解内部参数和原理吧。

首先，来看看为什么要考虑退休方案
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: e3 y2 U8 A3 U) \# U数据说话，看两个统计吧

1，加拿大平均寿命统计 （的确是很好的数据）

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上图65岁以上，50%的人能够长寿（男超过84，女超过87），而这些长寿的人25% 更长寿（男超过89，女超过92），在之后，还有10%的人能够达到男94，女97。
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而且我们注意到，不论哪个阶段，夫妻和睦家庭，至少一方会更长寿！

1 }+ w* s5 O% l, s# ~2, 退休金缴纳和领取

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& d7 r3 ]- U* C不去考虑是经济下滑还是年轻人减少，能够有CPP，退休金缴纳机会的人群，退休金缴纳比例逐年增加，平均每年增加6.4% (CAGR – Current Annual Growth Rate)， 但是同期领取退休金年增长比例仅4.8% ，从数据看，就是退休金池子不够了呗。

" D( j" M+ ]6 a* z所以为了退休有个生活水平不下降的保障，仅仅依靠OAS, CPP是不够的，需要考虑补充养老方案。
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* C. j6 p" P3 M# \/ q* I! s& b) p. \( T其次，年金作为退休方案之一，有什么特点

一句话，

年金就是保险公司推出的特有产品，按约定时间开始领取，保险公司为受益人长期提供稳定收益。

这句话按照Canada life 产品拆解开就是如下：
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1， 年金是保险公司提供的特有产品

1 s  ~, u' U3 p* U4 {7 `常有人拿年金和金融机构的GIC比较（guaranteed investment certificate）。区别是，
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年金能够为客户提供最长一辈子的收益，而GIC往往是某个阶段；
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9 p5 H2 o0 A3 ?/ C1 N1 t, ^年金收益一旦购买是锁定的，虽然不很高，但现金流稳定。而GIC还是会市场影响。

2， 年金产品分类是
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个人购买single life；联合购买 joint life；团体购买 team life。
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/ C* n9 s/ c( D其中team life只能选择某个时期领取。购买年龄是最低16岁，最高95岁。

/ n% q7 {* r/ l# {, N3， 开始领取时间可以有几个选择
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( B+ I# b" t" m% h2 u1 V立即领取，也就是缴纳保费保单生效后，就可以开始按约定额度领取啦，按月，按半年或按年；
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- Y9 ]$ }0 C- e# o4 x+ H# |- U1 ]' G延迟领取，也就是未来某天再开始领取，Canada life 最长可以延迟10年，比如55岁购买，65岁不工作了再开始领取；

, d6 J% \3 i/ E. y  p, \6 W3 O$ n9 n短期延迟，也就是购买后，约定的收益可以根据半年或一年国家实际债券投资率进行调整，可能会最终开始领取时，额度增加。

4， 年金可以指定受益人

# \8 d" A# U  g* A1 i1 f年金产品有几个角色，购买人owner，购买主体annuitant，受益人beneficiary
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6 J4 x/ N2 I  ^; R) k9 a+ D比如Tom为自己购买了年金，那么三者都是他自己；
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2 Z, d; ^; S1 E9 C3 a6 |* ~4 f比如Tom为妻子购买了年金，受益者是儿子，那么annuitant就是妻子，beneficiary就是儿子
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, e& ?, G7 c$ n, H) _5 S5， 长期收益可以是一辈子，可以是固定期限

8 r. o$ H# |, o5 Q: {/ N比如可以选择只领取20年 （同样投入下，领取时间越短，自然每次领取额度就高。但总体都会超过本金很多）。比如可以选择领取到去世

, H% s0 W9 I; x4 o+ @" }- D但对于Canda life而言，这里的一辈子，其中到90岁是guaranteed，也就是，如果annuitant超过90岁了，根据公司的盈利情况，可能不会按照最初约定的额度返还。(这种细节客户一般无法关注，需要保险中介告知客户)

6， 收益一般是固定数据
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7 _! P' T6 O6 t比如近期央行利息很高，那么同样额度保费，同样年龄投入后，系统计算可以固定领取的收益就会越高，且一旦合同生效，不再更改，这就是level方式的。
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4 b. U1 U& u6 N$ U  v& [" w; @' n但Canada life也可以选择另外两个参数，即increasing和decreasing。因为有的客户觉得目前收入太高，希望以后收入降低了在领取多，那就用increasing方式。同样，有的客户觉得，越老消费越底，逐年递减方式领取就行。
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7， 收益涉及税务
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, F$ U  Y" P  m7 B0 N加拿大一般说来，彩票，保险理赔不涉及税务，其余都会有税务。

, {1 A5 F* R2 b7 h( S1 A5 C年金作为投资而不是理赔，所以收益也会有税务。Canada life的年金税务一般是两个选择

( r9 w' N7 e/ b! D0 b) T% f' Dprescribed ，规定税率，也就是固定税务；accrual 应收税率，也就是可以变化；但都是每年保险公司给客户提供文件，客户报税时使用。

8， Canada life年金的其他特点
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5 v0 b$ Q( b- ?( B- c1 Fcashable features属性：年金趸交一笔钱后，如果购买时增加了该属性，那么，当急需用钱时，可以从中直接提取。当然这个会导致后续领取额度重新计算。
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extended death benefit option属性：当annuitant去逝后，可以一次性领取资金，安排后世。
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income transition period option属性：当annuitant走后，可以继续领取一段时间，支持beneficiary生活。
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: `" a  ^4 Y8 r. E# H- Q* Fhealth-based adjustment属性：当购买人身体健康不加，可以根据级别，在标准每月领取额度上获得更多的额度。



举个Canada life 提供的客户例子,说明年金的持续和稳定

$ W% N' \' Y3 B# R加拿大历史上，客户还健在，且持续领取年金最长时间的男女客户

1 B! W, k2 S" _. Z0 d# h' T男性，目前108岁，1982年71岁时购买，投入37,600，每月领取421.58，至今领取186,000

, ^5 g" ]3 i7 |& H9 C女性，目前110岁，1977年67岁时购买，投入11,,600，每月领取102.04，至今领取52,000