丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

胜群金融

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

1 O1 T4 z9 J) ~& ]' L! t$ E& a
6 H! n, p4 i& |! ~# a一，前言

本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。

9 C' {, p& c& G6 [; X& A如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
/ d' y5 i7 F3 ^* Z

: p+ K! a) n- @( K. I* Q9 p
二，调整成本基础的定义
8 A) X  |) \% I& c* O
1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。

2. 公式：
; t2 v, r! `0 W; r/ G1 }9 H( O. ^& N
ACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI

NCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率
3 G2 Z3 x& r5 B8 ~
6 f/ G1 E8 z) h( H$ e5 T# i合并就是
% K( p5 k4 h$ T- Z! B3 w
ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

( ~- d: D. f9 n

6 d& O5 @( p7 ]: n$ L# i其中各因素解释如下：

$ M+ Y3 C5 A2 x! x1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和
1 C* k. T/ h$ ^
: c6 U- }' j7 q% B2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。
4 R" C$ f5 X7 I
3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加
9 \8 w  U% t, p' U" A2 y
4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长

5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化
! B# c! s5 f# s$ @
$ i  C$ G: P! L  I
* X7 Q, [  u" ^- @8 `9 v% R
/ H) ?" ~1 e# {/ z3，说明

看到这里已经晕了吧。简单说就是
8 l+ l& p2 w) O0 d1 T' m- D
& b" J9 T+ g  q% V% [- R1 f您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
' t& |3 S/ F4 s1 ~7 F9 ?
所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。
+ J* l# ~. s, b1 d% I
+ |1 n' X" S: a如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
; R8 ~! Y) O7 k# g- X

: a7 `' H  M, o6 G
三，实际计算例子

2 d) z* u) Q' U4 L6 |) H假设分红保险购买参数如下
% s9 C% i, }+ o* }. j
保额：$500,000
" ?, ^$ E( ~  f/ x4 k每年保费：$5,000
NCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
35 岁：$0.50
$ X* y6 _' z2 \- V1 N1 }2 c3 b0 \/ O40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
2 I% x9 N8 V& a& ?0 N" v6 t现金价值随时间增长
( i- M) J" `* o4 k" X! h


# j  U; t0 g6 l+ L5 t' U  n; n1 r* z
, O( }$ V1 ]. g, @2 N: Y5 z: z; e2 d$ a

" D. p( Z0 [+ u# W' G% P  {根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
+ q; w) U2 ?% ^
可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。

而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。

" ?# b$ `+ U  r

四，投资成本ACB的应用
" D8 r8 m' ]& G  e
+ A7 d3 m$ i% t; _3 T这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么
1 c3 y9 X) G. X0 `
保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
- s" n2 R9 h3 d" V# C! i) L! f保额：$500,000
保费：$5,000/年
投资收益：分红累积进入现金价值账户
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000

1， 直接取钱影响

取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：
" h4 |- @2 d1 f" }* u
  d9 m+ Q5 V6 N$ p3 ]( Ca) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）

$ y* k2 C, h. q/ j5 t* Q& bb) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

) _: B4 V) x& B2 y; Y# {c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税


9 p7 ?+ z9 a) @: E4 ^
2， 贷款取钱影响

6 Z6 l7 x& a" t4 Y) J2 V' E如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
0 E- H3 w7 Z! ~* W% o
! {0 \4 u+ \! S( U2 q0 w. a/ O9 T3， 退保影响

假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

8 j+ @' n- P5 J$ Y退保收入 = 现金价值 - ACB
$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
+ h: {/ p- J6 m5 L这 $90,000 需要按普通收入纳税

也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。


* A6 s/ q  [! t+ V, b6 _. s
. i, s" _" K) p3 Y, K$ w" \/ O, Y4， 断供影响
' X" O" E) s% M
7 z5 x! c1 `9 s; H客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。
! D1 R% E! ]9 r; t/ s
现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大

( H/ o( }7 ]6 i& C: @+ X4 w5， 赔付影响

若客户第20年身故
9 Q$ b5 T3 S. I+ s& S* h  S  s
保额 $500,000
; U2 B' S7 s. z( M# B# |1 {现金价值 $200,000
ACB $20,000
$ W( g* i9 b( [% W受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
现金价值部分是否需纳税？
. h6 Z- W* w1 [1 S6 P; f5 T7 T! j+ k4 H个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
+ Z! v2 x* z3 O公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税
, d2 z8 e, N( z1 M  X' b% Z/ T# n3 R
9 A" Q" J! D7 n+ V, l; b5 X如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。